- Paramount Skydance, Warner Bros. Discovery için sunduğu 108,4 milyar dolarlık teklifi güncelledi.
- Şirket, Netflix'e ödenecek 2,8 milyar dolarlık fesih cezasını karşılamayı kabul etti.
- Larry Ellison bu operasyonu üstlenmek için 43,3 milyar dolarlık finansman sağlayacak.
Paramount Skydance, Warner Bros. Discovery firmasını satın almak için adeta para saçıyor. Şirket, Netflix’in baskısını kırmak adına 108,4 milyar dolarlık bir teklif yaptı. Bununla birlikte ayrıca Netflix ile yapılan sözleşmenin feshedilmesi halinde doğacak 2,8 milyar dolarlık devasa tazminatı da üstlenmeyi kabul etti.
Paramount, anlaşmanın feshedilmesi durumunda Netflix’e ödenmesi gereken 2,8 milyar dolarlık ücreti tamamen karşılamayı taahhüt etti. Bu sayede şirket, mevcut sözleşmenin feshedilmesinin önündeki en büyük mali engeli tümüyle ortadan kaldırdı.
Paramount üç ayda bir 650 milyon dolar ödeme yapacak
Variety’nin haberine göre sunulan yeni teklif, anlaşmanın 31 Aralık 2026’dan sonra tamamlanmaması durumunda her çeyrekte hisse başına 0,25 dolar tutarında bir gecikme ücreti getiriyor.
Bu ödemeler, hissedarlar için piyasa dalgalanmalarına ve rekabet otoritelerinin yavaşlığına karşı bir sigorta görevi görüyor. Ayrıca çeyrekte yaklaşık 650 milyon dolar tutarında bir harcama anlamına geliyor.
Paramount, Netflix ile yollarını ayırmanın maliyetini üstlenmenin yanı sıra Warner Bros’un borcunun takas edilmesinin maliyetlerini karşılamak için 1,5 milyar dolarlık finansal destek teklif etti.
Bu kritik hamle, Netflix’in teklifini etkisiz hale getirmeyi amaçlıyor. Netflix tarafından sunulan teklif, Discovery Global’in ayrılmasını gerektiriyor.
Bu da 17 milyar dolarlık yüklü bir borçla doğacak ve Warner yatırımcıları için hisselerin gerçek değeri konusunda belirsizlik yaratacak gibi görünüyor.
Masraflar Larry Ellison tarafından karşılanacak
Reuters’a göre bu operasyon, Oracle’ın kurucu ortağı Larry Ellison’ın 43,3 milyar dolar tutarındaki rekor düzeydeki kişisel kefaletiyle finanse ediliyor.
Paramount, tamamen nakit olan halka arzının, Netflix’in rakip teklifinin temelini oluşturan geleneksel TV varlıklarının değer kaybına karşı hissedarların maruz kalma riskini ortadan kaldırdığını savunuyor.
Paramount, Netflix’in cezasını üstlenerek ve zaman aşımı ücretini oluşturarak, Warner Bros’un yönetim kurulunun son teknik savunmalarını ortadan kaldırıyor.
Bu karar, anında likidite vaat ediyor ve doğrusal televizyon işinin bozulmasına karşı koruma sunuyor. Bu da zor durumda olan bir sektörde güvenlik arayan hissedarlar için düşmanca devralma teklifini neredeyse karşı konulmaz hale getiriyor.
Netflix daha az ödeyerek daha fazla içerik vaat ediyor
Netflix platformunun eş CEO’su Ted Sarandos, yakın zaman önce Amerika Birleşik Devletleri Senatosu önünde yapılan bir duruşmaya katıldı. Tecrübeli yönetici, Warner Bros. Discovery ile birleşmeyi savundu.
Netflix eş CEO’su Ted Sarandos, Warner Bros. Discovery ile olan birleşme sayesinde daha fazla değer yaratacaklarını ifade etti. Yönetici, tüketicilere daha az para ödeyerek daha fazla içerik sunacaklarını açıkladı.
Öte yandan 82,7 milyar dolar değerindeki bu anlaşmayla rakip firmanın satın alınmasının sektördeki rekabeti etkilemeyeceğini savundu. Bunun nedeni ise Disney, Hulu, Amazon Prime ve YouTube gibi diğer grupların da sektörde yer almaya devam edecek olması olarak belirtiliyor.
Sarandos’un aktardığı diğer veriler, HBO Max abonelerinin yüzde 80’inin zaten Netflix’e de abone olduğunu ve bu durumun aralarındaki mevcut ilişkiyi tamamlayıcı hale getirdiğini gösteriyor. Ayrıca kendi şirketinin bir dağıtım platformu olduğunu, Warner Bros’un ise bir yapım stüdyosu olarak konumlandığını bildirdi.
Variety tarafından aktarılan bilgilere göre şimdi ise Warner Bros. Discovery hissedarların oylamasını bu yılın Mart ayının ilk haftalarına çekerek Netflix ile anlaşmayı sonuçlandırma çabalarını hızlandırıyor.
